單項選擇題理論上,應當采用()的收益率得到收益率曲線,以此反映市場的實際利率期限結構。
A.零息債券
B.付息債券
C.可轉換債券
D.可轉換可分離債券
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1.單項選擇題工業(yè)公司、公用事業(yè)公司、金融機構、外國公司等不同的發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎利率之間存在的一定利差也稱為()。
A.市場行業(yè)內利差
B.市場區(qū)域內利差
C.市場板塊內利差
D.市場利差
2.單項選擇題基礎利率是投資者所要求的最低利率,一般使用()作為基礎利率的代表,并應針對不同期限的債券選擇相應的基礎利率基準。
A.銀行存款利率
B.無風險的國債收益率
C.銀行間同業(yè)拆借利率
D.銀行貸款利率
3.單項選擇題()在交易與報價中可操作性較強,在市場收益率曲線波動平緩且票息較低時,潛在的誤差較小。
A.到期收益率
B.復利收益率
C.實際回報率
D.再投資利率
4.單項選擇題到期收益率的含義是將未來的現(xiàn)金流按照一個固定的利率折現(xiàn),使之等于()。
A.當前的面值
B.當前的價格
C.本息和
D.債券終值
5.單項選擇題稅收對債券投資收益影響的主要途徑不包括()。
A.債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性不同
B.現(xiàn)金流的形式
C.現(xiàn)金流的時間特征
D.現(xiàn)金流的數(shù)量
最新試題
其他因素不變,久期越大,債券的價格波動性就越小。()
題型:判斷題
當投資者認為市場有效性較低,而自身對未來現(xiàn)金流沒有特殊需求時,可采取免疫和現(xiàn)金流匹配策略。()
題型:判斷題
如果投資者認為市場有效性較強時,可采取指數(shù)化的投資策略。()
題型:判斷題
如果市場利率下降,將導致債券價格下降,但同時再投資收益率上升;而當市場利率上升時,債券價格將上升,但再投資收益率下降。()
題型:判斷題
跟蹤誤差有可能來自于()。
題型:多項選擇題
提前贖回條款不影響風險溢價。()
題型:判斷題
多重負債免疫策略要求投資組合可以償付不止一種預定的未來債務,而不管利率如何變化。()
題型:判斷題
若外幣相對于本幣升值,債券投資帶來的現(xiàn)金流不能兌換到更多的本幣,從而不利于債券投資者提高其收益率。()
題型:判斷題
不同債券品種在()等方面的差別,決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。
題型:多項選擇題
由于付息債權的到期收益率計算中采用了不同的折現(xiàn)率,所以不能準確反映債券的利率期限結構。()
題型:判斷題