問(wèn)答題

已知：A、B兩種證券構(gòu)成證券投資組合。A證券的預(yù)期收益率為10％，方差是0．0144，投資比重為80％；B證券的預(yù)期收益率為18％，方差是0．04，投資比重為20％；A證券收益率與8證券收益率的相關(guān)系數(shù)是0．2。

當(dāng)A證券與B證券的相關(guān)系數(shù)為0．5時(shí)，投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為12．11％，結(jié)合上一題的計(jì)算結(jié)果回答以下問(wèn)題：
①相關(guān)系數(shù)的大小對(duì)投資組合預(yù)期收益率有沒(méi)有影響，如有影響，說(shuō)明有什么樣的影響？
②相關(guān)系數(shù)的大小對(duì)投資組合風(fēng)險(xiǎn)有沒(méi)有影響，如有影響，說(shuō)明有什么樣的影響？

參考答案：

①相關(guān)系數(shù)的大小對(duì)投資組合預(yù)期收益率沒(méi)有影響；
②相關(guān)系數(shù)的大小對(duì)投資組合風(fēng)險(xiǎn)有影響，相關(guān)系數(shù)越大，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)越大。