個股期權個股期權從業(yè)人員考試（三級）章節(jié)練習(2019.07.28)

來源：考試資料網

1 甲股票現(xiàn)價為44元，該股票一個月到期、行權價格為42元的認購期權合約價格為3元，其相同條件下的認沽期權合約價格為2元，不考慮無風險利率。經計算，小明發(fā)現(xiàn)，按照平價公式，該期權存在無風險套利，差額大約為（）元。

2 現(xiàn)有甲股票認購期權，行權價格為50元，到期日為三個月，一個月后，該期權的標的證券價格有如下三種情況：①甲股票價格依舊為50元；②甲股票價格跌至48元；③甲股票價格跌至46元。則該三種股價情況所對應的期權Gamma數(shù)值大小關系為（）。

3 認沽期權ETF義務倉持倉維持保證金的計算方法，以下正確的是（）。

4 馮先生以0.8元賣出開倉行權價為40元的某股票認購期權（合約單位為10000股），到期日標的股票價格為41元，則陳先生此操作的盈虧情況為（）。

5 某投資者持有10000股甲股票，進行delta中性交易，賣出2張1月后到期行權價為20元的認購期權（delta為0.5），如果今天市場下跌，delta變?yōu)?.46，則為了保持delta中性，投資者需要如何操作（）。

6 賣出股票認沽期權的最大收益是（）。

7 假設市場上某股票的價格為28元，無風險利率為0，行權價為30元、一個月后到期的認沽期權價格為2.5元，于是相同行權價、相同到期日的認購期權的價格為（）元。

8 以下希臘字母，說法正確的是（）。

9 賣出跨式期權是指（）。

10 賣出1張行權價為50元的平值認沽期權，假設合約單位為1000，為盡量接近Delta中性，應采取下列哪個現(xiàn)貨交易策略（）。