問答題

已知：A、B、C三家企業(yè)的相關資料如下：
資料一：A企業(yè)歷史上現金占用與銷售收入之間的關系如下表所示：

資料二：B企業(yè)2020年12月31日資產負債表（簡表）如下表所示：

該企業(yè)2021年的相關預測數據為：銷售收入8000萬元，新增留存收益40萬元；不變現金總額400萬元，每元銷售收入占用變動現金0.05元，其他與銷售收入變化有關的資產負債表項目預測數據如下表所示：

資料三：C企業(yè)2020年凈利潤2118.87萬元，銷售收入為18400萬元，銷售成本為7200萬元，日購貨成本為20萬元。該企業(yè)與經營有關的購銷業(yè)務均采用賒賬方式。假設一年按360天計算。C企業(yè)簡化的資產負債表如下表所示：

資料四：C企業(yè)生產的乙產品，設計生產能力為12000件，計劃生產10000件，預計單位產品的變動成本為190元，計劃期應分配的固定成本費用總額為950000元，該產品適用的消費稅稅率為5%，成本利潤率必須達到20%。假定本年度接到一額外訂單，訂購1000件乙產品，單價300元。

若C企業(yè)計劃的總資產凈利率為25%，權益乘數為1.5，按照因素分析法分析C企業(yè)總資產凈利率、權益乘數變動對凈資產收益率的影響（為簡化計算，取自資產負債表的平均余額均以期末數據代替，計算指標百分號前保留三位小數）。

參考答案： ①營運資金=4805-2875=1930（萬元）
速動比率=（1055+3000）/2875=1.41
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