A．與該指數(shù)相配比并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資者的收益率需求目標(biāo)
B．構(gòu)造投資組合時的執(zhí)行價格可能高于指數(shù)發(fā)布者所采用的債券價格，因而導(dǎo)致投資組合業(yè)績劣于債券指數(shù)業(yè)績
C．公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動性較低的投資對象，其市場指數(shù)可能無法復(fù)制
D．如果指數(shù)構(gòu)造機構(gòu)高估了再投資利率，則指數(shù)化組合的業(yè)績將明顯低于指數(shù)的業(yè)績
您可能感興趣的試卷
你可能感興趣的試題
A．債券收入現(xiàn)金流本身的稅收特性
B．現(xiàn)金流的形式
C．現(xiàn)金流的時間特征
D．現(xiàn)金流的金額
A．水平分析是一種基于對未來利率預(yù)期的債券組合管理策略
B．久期是衡量利率變動敏感性的重要指標(biāo)
C．對于以債券指數(shù)作為評價基準的資產(chǎn)管理人來說，預(yù)期利率下降時，將增加投資組合的持續(xù)期
D．一般而言，只有在存在較高的收益級差和較短的過渡期時，債券投資者才會進行互換操作
A．基點價格值是指應(yīng)計收益率每變化l個基點所引起的債券價格的絕對變動額
B．久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標(biāo)
C．在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越大
D．麥考萊久期表示的是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量的比重計算出的加權(quán)平均數(shù)
A．預(yù)期理論
B．市場分割理論
C．優(yōu)先置產(chǎn)理論
D．資本資產(chǎn)定價理論
A．加權(quán)平均投資組合收益率
B．算數(shù)平均投資組合收益率
C．投資組合內(nèi)部收益率
D．投資組合平均收益率
最新試題
當(dāng)且僅當(dāng)（）時，債券投資組合才能夠免于市場利率波動的風(fēng)險。
提前贖回條款不影響風(fēng)險溢價。（）
如果市場利率下降，將導(dǎo)致債券價格下降，但同時再投資收益率上升；而當(dāng)市場利率上升時，債券價格將上升，但再投資收益率下降。（）
在利率走低時，再投資收益率就會降低，再投資風(fēng)險加大；當(dāng)利率上升時，債券價格會下降，但是利息的再投資收益會上升。（）
其他因素不變，久期越大，債券的價格波動性就越小。（）
若外幣相對于本幣升值，債券投資帶來的現(xiàn)金流不能兌換到更多的本幣，從而不利于債券投資者提高其收益率。（）
如果投資者認為市場有效性較強時，可采取指數(shù)化的投資策略。（）
當(dāng)收益率變動時，用修正期限來計算的債券價格變動與實際價格變動總是存在誤差。（）
債券的到期收益率不能準確衡量債券的實際回報率。（）
免疫策略的風(fēng)險報酬結(jié)構(gòu)與所追蹤的債券市場指數(shù)的風(fēng)險報酬結(jié)構(gòu)近似。（）