A．可贖回債券的利息收入具有很大的不確定性
B．債券發(fā)行人往往在利率走低時行使贖回權(quán)
C．債券價格的波動性難預測
D．限制了可贖回債券的上漲空間
您可能感興趣的試卷
你可能感興趣的試題
A．通貨膨脹減速期
B．通貨膨脹加速期
C．通貨緊縮時期
D．滯脹時期
A．債券票面利率
B．實際回報率
C．持有期內(nèi)的通貨膨脹率
D．現(xiàn)值折現(xiàn)率
A．收益率曲線的上傾、下降、平穩(wěn)甚至上凸都是有可能的
B．任何一種期限的債券利率都與其他債券的利率相聯(lián)系
C．不同期限的債券都在借貸雙方的考察范圍之內(nèi)
D．債券市場不是分割的，投資者會考察整個市場并選擇溢價最高的債券品種進行投資
A．市場是由短期投資者所控制的
B．遠期利率包括了預期的未來利率與流動溢價
C．投資者在收益率相同的情況下更愿意持有長期債券
D．流動溢價的存在使收益率曲線向左上方傾斜
A．承認風險補貼也一定隨期限增長而增加
B．債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率走勢與風險補貼
C．在一定的期限范圍內(nèi)，資金供求的失衡將引導借款人與貸款人趨向于對自己有利的期限
D．風險補償將引導投資者改變他們原有的對期限的喜好
最新試題
當收益率變動時，用修正期限來計算的債券價格變動與實際價格變動總是存在誤差。（）
債券互換類型有（）。
指數(shù)化策略和免疫策略區(qū)別在于處理利率暴露風險的方式不同。（）
規(guī)避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險。（）
收益率曲線追蹤策略可以被視做水平分析的一種特殊形式。（）
由于付息債權(quán)的到期收益率計算中采用了不同的折現(xiàn)率，所以不能準確反映債券的利率期限結(jié)構(gòu)。（）
（）假定市場價格是公平的均衡交易價格。
免疫策略的風險報酬結(jié)構(gòu)與所追蹤的債券市場指數(shù)的風險報酬結(jié)構(gòu)近似。（）
跟蹤誤差有可能來自于（）。
如果市場利率下降，將導致債券價格下降，但同時再投資收益率上升；而當市場利率上升時，債券價格將上升，但再投資收益率下降。（）