期貨從業(yè)衍生品定價單項選擇題每日一練(2019.07.29)

來源：考試資料網

1 在市場中，某股票的股價為30美元/股，股票年波動率為0．12，無風險年利率為5％，預計50天后股票分紅0．8美元／股，則6個月后到期，執(zhí)行價為31美元的歐式看漲期權的理論價格為（）美元。

2 某貨幣的當前匯率為0．56，匯率波動率為15％，國內無風險利率為年率5％，外國無風險利率年率為8％，則根據貨幣期權的定價模型，期權執(zhí)行價格為0．5的6個月期歐式貨幣看跌期權價格為（）美元。

3 Gamma是衡量Delta相對標的物價格變動的敏感性指標。數(shù)學上，Gamma是期權價格對標的物價格的（）導數(shù)。

4 某投資者與證券公司簽署權益互換協(xié)議，以固定利率10％換取5000萬元滬深300指數(shù)漲跌幅，每年互換一次，當前指數(shù)為4000點，一年后互換到期，滬深300指數(shù)上漲至4500點，該投資者收益（）萬元。

5 根據表2—2，若投資者已賣出10份看漲期權A，現(xiàn)擔心價格變動風險，采用標的資產s和同樣標的看漲期權B來對沖風險，使得組合Delta和Gamma均為中性，則相關操作為（）。
表2—2資產信息表